Para quién es la reestructuración
Para empresas viables con un problema de deuda: un préstamo que no se puede atender, una caída de ventas que tensiona la tesorería, una deuda con Hacienda o la Seguridad Social que se ha acumulado. El Libro II del TRLC (arts. 583 y siguientes, en la redacción de la Ley 16/2022) ofrece instrumentos para resolverlo antes de que la insolvencia sea irreversible.
Se puede utilizar en situación de probabilidad de insolvencia (cuando es previsible que no se podrá pagar en los próximos dos años), de insolvencia inminente o de insolvencia actual (art. 584 TRLC).
Paso 1: comunicación de apertura de negociaciones
La empresa comunica al juzgado que está negociando con sus acreedores (arts. 585 y siguientes TRLC). Con ello:
- Se protege frente a las ejecuciones sobre bienes necesarios para la continuidad de la actividad.
- Se aplaza el deber de solicitar el concurso mientras dura la protección.
- Se gana tiempo, en principio tres meses, prorrogables, para cerrar un plan.
Paso 2: el plan de reestructuración
El plan puede incluir esperas, quitas, conversión de deuda en capital, nueva financiación, venta de activos o cambios en la estructura de la empresa (arts. 614 y siguientes TRLC). Los acreedores votan agrupados en clases según la naturaleza de sus créditos, y el plan necesita las mayorías previstas en la ley.
| Elemento | Qué significa en la práctica |
|---|---|
| Clases de acreedores | Se agrupan los créditos con intereses comunes (financieros, comerciales, con garantía, públicos…) para votar el plan. |
| Homologación judicial | El juez comprueba los requisitos y homologa el plan, que pasa a ser obligatorio (arts. 635 y siguientes TRLC). |
| Arrastre | Con la homologación, el plan puede vincular a acreedores e incluso socios que votaron en contra, si se cumplen las garantías legales. |
| Financiación nueva | La financiación que permite ejecutar el plan recibe una protección especial frente a un concurso posterior. |
| Experto en reestructuración | En algunos casos el juez nombra un experto que facilita la negociación y emite informes. |
La viabilidad se demuestra con números. Un plan de reestructuración solo prospera si el plan de negocio y las proyecciones de tesorería son creíbles para los acreedores y para el juez. Por eso lo elaboran juntos nuestros abogados y economistas.
Cómo trabajamos
- Diagnóstico financiero: deuda, tesorería a 13 semanas, viabilidad y valor de la empresa.
- Estrategia: acuerdo privado, comunicación de negociaciones, plan homologado o, si no hay alternativa, concurso con venta de la unidad productiva.
- Plan de negocio y de reestructuración, con clases de acreedores y propuesta para cada una.
- Negociación con bancos, proveedores y Administraciones, y homologación judicial.
Si la empresa es una microempresa, existe un procedimiento especial específico. Y si la empresa ya no es viable tal como está, vea la venta de la unidad productiva y el prepack.